PT106.S4.P3.Q16

PrepTest 106 - Section 4 - Passage 3 - Question 16

Hide analysis
P1

Recently, a new school of economics called steady-state economics has seriously challenged neoclassical economics, the reigning school in Western economic decision making. ███

Intro topic · Steady-state economics (new view) vs. neoclassical economics (traditional view)
█████████ ██ ███ ████████████ ██████ ██ ███████ ██ █ ██████ ██████ █████████ ████ ███ ████████ ████ ██ ████████ █████ ███████ █████████ ███ ██████████ ██████████ ██ ███████████ ███████████ ███████ ████ ███ ███████ ███ ██████ ███ ██ ███████ ███████ ████ ████████████ ██████████ █████ ████ ██████ ██████ ██ ████████ ████████ ████ ██████ ███ █████████ ██ ████████ █████ ██████████ ████ ██████ ███████ ███████████ ███ ████████ ███ ██ █████ ████ ██ ███ ███████ ████ ███████ ██████ ████████

Neoclassical view · Economy is closed system between producers and consumers
Growth is necessary and unlimited
P2

████████████ ██████████ ███████ ███ ████████████ █████ ██ ██ ███████████ ███ ████ ████ ███ ███████ ██ █████████ ██ ███████ ██████████ ████ ██████ █████ ███ ███████ ██ ███ ████████ ███ ████ ██ ████████ ████████ ██ ██████ ███ ███████ ███ ██████████ ███ ███████ ███ ████ ██ ███ ████████ ███

Steady-state view · Economy is open system dependent on nature
Neoclassical view is wrong; not a closed system. Resources enter system, waste leaves.
█████████ ██ █████ ███████████ ████████ ███████ ████████ ██ ██████████ ███ ████████ ███ ██████ █████ ████████ ████ █████ ██ ██ ███████ ████ ███ ███ ████████ ███ ████ ██████ ██████ ████ █████ █████ █████ ████████ ███ ████ ██ ███ ███████████ ██ █ ██████ ████ ████ ███ ███████ ██ █████████ ███ ██████████ ██████████ ██████ ████ ██████████ ██████ ████ ███████ ████████████ ██████████ ████ ███████ ████ ███ ███████ ██ ██ ████ ███████ ███████ ██ ██████████ ███ ████ ███ ████ ███████████ ██ ██ ████████ █ █████ ██ █████ ███ ███████ ███████ ██ ███████████ ████ ███████ ███
Implications · of steady-state view
Growth is neither necessary nor unlimited. Economy has optimal size in theory. Too much growth is dangerous because it depletes resources and creates waste.
████████████ ███████████ ██ ███ █████ █████ ████████ ██████ ██ ██ ████ ███ ███████ ██ ███ ███████ ██████ ████ ██ ███████ ███████████ █████████ ████ ███████ ██████████ ██ █████████ ███ ██ ████████ ████ █████ ████████████████ ██████████ ████████████████ ████ █████ ███ ███████ ██ ████████ ████ ███ ███████ ██ █████████ ███████

Neoclassical rebuttal · Natural resources can be replaced if depleted
P3

████ ████████████ ███████████ ████████ ██ ███ ████████ █████████ ███████ ███████ ██ ██████ ██████ ██████ ██████ █████ ███ █████ ████████ █████ ██ █████ ███ █████████ ███ ███ █████ ██ ███████████████ ███████████ ██████ ██████ ██ █████ ██ ████████ ████████████ █████████ ██ █████████ ██ ███ █████████ ███ ██████████ ███████ ███████ ████ ███████ █████████ ████ ███████ ████████ █████ ███████ █████ ███

problem · according to steady-state view
Western economies have exceeded optimal size
██ ████████ ██ ███ ████████ ████ ████████████ ██████████ ████ ████████ ████████ ██████ ████ █████ ██ ████████ ███████████ ████ █████ ████ █████ ███ ████████████ ██ ██████ ████ █████ ██████████ ████ ██ ████████ ██ ███ ████████ ███ ████████████ ██ █████ ██████ ███ ██ █████ ████████████ ██ █████████████ ██████████████████ ████████ ██████████ ███ ██████████ ██ ████████ ███ ███████ █████ ████ ██ ███████████████████ ████ ██████ ██ ████ ██ ██ ████████████ ███ █████████████ █████████ ███████████ ██ ████████ ██████████ ██████ ████ ██ ████████ ██ ███ ██████ ██ ██████████ ███ ███████ ██ ███ ███████ ██ █ ████████████ ███████ █████ ██ ███ ██████ ██ █████ ██ █████ █████████ ████████████ ██ ███████ ████ ██ █████████████ ███████ ███████████ ███ ███████ ██ ███████ ███ █████ ██ █████████ ███ ██████████

Solution · according to steady-state view
Meet human wants without growth, e.g. by using resources more efficiently
Passage Style
Critique or debate
Show answer
16.

According to the passage, steady-state ██████████ ███████ ████ █████████ ████████ ██████ ██ █████████ ███████ ██

a

may deplete natural █████████ ██████ ████ █████ ███████ █████████ ███ ██████████ ██ ███████ ████

Unsupported. The passage does not mention discovery of new natural resources, so this is not support for the steady-state economists that is stated in the passage.

11%
b

may convert natural █████████ ████ ████████ ██████ ████ ████ █████████ ████████ ███ ███ ██████████ ███

Unsupported. The information in (B) is not given in the passage as support for the steady-state economists’ claim about the dangers of unlimited growth.

3%
c

may proliferate goods ███ ████████ ██████ ████ ██ █████████ ███ ███████ ███ ████

Unsupported. The passage does not mention the rate of market generation, so this is not support for the steady-state economists’ opposition to unlimited growth that is stated in the passage.

1%
d

may create income ██████████ ██████ ████ ██ ███████ ███ ███████ ██████ ██ ███████ ████

Unsupported. Actually, some neoclassical economists see unlimited growth as a solution for problems like income inequity. We don’t know what the steady-state economists think about how growth impacts income inequities.

2%
e

may increase the ████ ██ ███ ███████████ ██████ ████ ██ █████████ ████████ ██ █████████ ███ █████████

This is supported in P2. Here,, the author explains why the steady-state economists think that unlimited growth is dangerous.

83%

Answer five questions and we'll estimate your score.

It takes about five minutes.

Take the free diagnostic
More free LSAT prep: Sample LSAT questions Full-length diagnostic & practice test All free LSAT resources

Confirm action

Are you sure?