Subscription pricing
passage 2
Passage A is from a source published in 2004 and passage B is from a source published in 2007.
███████ █
P1
████████ ██ ██████ █████████ ████ ███████████ ██████ ██████ ████ ████ █████ ████ █ ████████ █████████ ██ █████ ████ ██ █ ████████ ████ ████ █████ ████ ████████ ██ ██████ ██ ████ ███████ ███████ █████ ███████ ██████ ██ ████ ██████████ ████████ ██████ █ ████████████ █████
Intro topic ·
Multiplayer online games
People play charaters tht band together to kill monsters. (Think World of Warcraft.)
P2
███ █████████ ██████ ██████████ ███████ █████████ ███████ █████ ███ ████ ██ ███████ ██ ███ ███ ███ ████████ █ ████████ █████ ██ ███████ ██████ ███████ ████████ █████ ██ ████ █████ █████ ██ ███████ █████████ ███ █████ ████████ ███ ███████ ███ ███ ██████ ████ █████ ███ █████████ ████ ████
Castronova's interest ·
Intrigued by economy in multiplayer online games
People collected things from monsters after killing them, and traded those things. This was an economy.
P3
██████ ███ ████ ████ ███████████ ████ ██████████ ███████ █████ ███ ███████ ██████████ ███████ █████ █████████ ████ ██ ███ ████ ███ ██████ ██ ████ ███ █████ ███████ ███████████ ██ ██████ ███████ ██████
Additional point of interest ·
"Player auctions"
People sometimes sold their online character's possessions.
P4
██ ██████████ ██████ ██ ███ ███████ █████████ ██ ██████████ ████ █ █████ ████ ██ ███ ███████ ███ ██ ███ █ ████ ██ ████████ ████████ ████ ████ ███ █ █████ ██ ███ ███████ ████████ ██████ ██ ███ █████ ████ ██ ███ ████ ██ ███ ███████ █████ ███████ ███ ██████ ████ ████ ████ ███ ███ ████ █████ ████ ███ ███████ ████████ ███ █████ █████████ ██ ████ █████████ █████████ █████ ███████ ████ ███████ ████████ ██
Castronova's discovery ·
Trading game items was currency trading
Items in-game had an in-game value. But when these items were sold for real money, that meant the in-game currency had real-life value.
███████ █
P5
████ ███████████ ██████ █████ ████████ ██████████ █████ ██ ███████ ██████ ███ ████ ████████ █████████ ███ ███ ████████ ██ ████████ ████████████ ████████████ ████████ ██████ ██ █████ ██████████
Intro topic ·
Real-world trading of in-game items
Most games prohibit it, but some encourage it.
P6
████████ ██ █████ ███████████ ███ ████ ████ ███████ ███ ███████ ████ █████ ███ ███ ████████ ██ █ ███████ ████ ██████ ██ ██████ ████ █████ ███ ██████ ███ ████ ███████████ █████ ██ ███████ ████████ ██████ █ ███████ ██████ ██ ██████ ████████ ██ █ ████ ████████ ██ █ █████ ██ █████ ███ ███ ██ ███ ██████ ██ █ ██████ ███████ █████ ██ ████ ███ ███████ ████████ ████████ █████ ███ █████████ ██████████ █████ ███ ███ ████████ ██ ██████ ███ █████ ██ ████████ ██ ███████████ ██ ██████ █████ █████ ████ ███ █████████ ██ ████ ███████ ██████ ███ ██████████ ██ █████ ██ █████ ██████████
Important questions ·
Is acquiring in-game items taxable? Is money made from selling in-game items taxable?
P7
████ ████████ █████████ ████████ █████ ██ ████ ████████████ ██ ██████ ██████ █ ████ ██████ ███ ██ █████ ████ ██████ ██████ ███ ███████ ████ ██ ███████ ██████████ ██ ███████ ████ ███████ ████ █████ ████ ██████ ███ ███ ███ ██████ ███████ ████ ███████ ████ ████████████ ██ ████ ██████ ██████ ███ ██ ███████ ██ ███████ ██████ ███ ███████ ███ ██████ ██████ ██ ███████ ████ █████ ████████ ████ ████████ ██████ ██ ███████ ████ ██
Author's perspective ·
Acquiring items shouldn't be taxable, but the sale should be taxed
Acquiring in-game items should be like things that require effort to obtain (ex. fishing). Taxable at sale, not acquisition.
P8
██ █████████ ███ ████████ ███ ██████ ███████ ████████ ██ ███ ████ ██ ███████ █████ ███ ████ █████████ ████ ██
Author's perspective ·
Sale of in-game items for real-world money should be taxable
Passage Style
7.
Which one of the following █████ ██ ██████ █████ ██ ████ ███████████ ███ ███████ █ ███ ███████ ██ █████████████
a
"The Economic Theories ██ ██████ ███████████
█████████████ ████████ ██████ ██ ███████ ███████
b
"An Economist Discovers ███ ████████ ██████████
███████ ███████ █████████
c
"The Surprising Growth ██ ███████████ ██████ ██████
████████ ███████ ███ ███ ████
d
"How to Make █████ ███████ ██████
████████ ███████ ███ █████████
e
"A New Economic █████████
███ ████████ ██████ ██ ████████